什么是二手寿险保单(TLP)和二手储蓄保单(TEP)?

二手寿险保单(TLP)
二手寿险保单是指保单持有人不退保,但转售给投资者的寿险保单。

二手储蓄保单(TEP)
二手储蓄保单是指保单持有人不退保,但转售给投资者的储蓄保单。二手储蓄保单通常都是分红储蓄保单。

二手寿险保单和二手储蓄保单是如何进入市场的?
当保单持有人决定套现他的人寿或储蓄保单时,他可以转售给想要买保单的个人或公司(中介)。这样的中介通常会给出比保险公司退保额更高的开价,他们也可以再将保单转售。

中介也可以将保单和其他人寿或储蓄保单打包,组成集体投资计划(Collective Investment Scheme,基金,或公司实体。

在转售的过程中,并没有产生新的人寿或储蓄保单,交易双方只是使用了现存的二手保单。

在转售的过程中会发生什么呢
在转售过程中,保单的所有权和收益都会从原来的保单持有人转给购买保单的投资者。支付保费的义务也会转给想要购买保单并可能再转售的投资者或中介。然而最初的受保人并不会改变。

当二手人寿或储蓄保单被打包组成集体投资计划(Collective Investment Scheme),基金或公司实体时,购买这些集体投资计划(Collective Investment Scheme),基金或公司实体的投资者也同时间接购买了其对应的二手人寿或储蓄保单。

收购二手人寿和二手储蓄保单后需要承担的义务
收购二手人寿和储蓄保单的投资者必须像之前的保单持有人一样支付保费。作为回报,保险公司在保险到期或原始受保人去世时,将按照保险条款支付给投资者相应数额。

中介
转售保单的过程会涉及以下两种中介:

  1. “分销商”,辅助二手人寿和储蓄保单转售的公司或个人;和
  2. 再转售或打包转售二手人寿或储蓄保单给分销商的公司或个人。
    在一些情况中,这两种中介可为同一家公司或同一人。

在新加坡或境外收购,再转售或打包转售二手人寿或储蓄保单的中介并不在新加坡金融管理局(MAS)的监管范围内。在新加坡或境外的二手保单分销商也不在MAS的监管范围内。目前在新加坡注册的人寿保险公司并不会从保单持有人手中买回的保单再转售,也不会分销二手人寿或储蓄保单。

二手人寿或储蓄保单在MAS的监管范围内吗?收购,再转售或打包转售二手人寿或储蓄保单在MAS的监管范围内吗?

不在。MAS并没有任何规定监管二手保单的转售,收购和分销。这意味着任何个人和公司都可以不在MAS的监管下收购或分销保单,也不需要MAS授权执照。

唯一的例外是,如果集体投资计划(Collective Investment Scheme),基金或公司实体需要遵守证券期货法(Securities and Futures Act),二手保单又是这些集体投资计划(Collective Investment Scheme),基金或公司实体的组成部分,那么这些二手保单的交易也处在MAS的监管下遵守着证券期货法。

意义
MAS强烈建议购买投资产品的投资者只与在MAS监管下的个人或公司进行交易。更多信息请参考MAS消费者指南:“Pitfalls of Dealing with Unregulated Persons”。

投资者也可以参考消费者保护(公平交易)法(“CPFTA”),当消费者感到被不公平对待时,CPFTA指导消费者在向法庭提出诉讼,寻求民事解决办法。关于CPFTA的更多信息请参考:贸工部(Ministry of Trade and Industry ,"MTI")网站, 点击阅读

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